SCPI DE PLUS-VALUE
Investissez dans l’immobilier… pour viser le jackpot à la sortie
Et si au lieu de percevoir des loyers réguliers, vous visiez une grosse plus-value à la revente ?
C’est exactement ce que proposent les SCPI de plus-value : un placement immobilier indirect, orienté croissance du capital, sur le long terme.
Sans locataire, sans gestion, et avec une stratégie patrimoniale bien pensée.
C’est quoi une SCPI de plus-value ?
Contrairement aux SCPI classiques dites “de rendement”, les SCPI de plus-value ont un objectif :
acheter des biens immobiliers décotés, à fort potentiel de revalorisation, puis les revendre avec un gain à la clé.
Ce sont souvent :
- des biens occupés avec un bail à long terme,
- des logements anciens avec droit d’usage viager (type nue-propriété),
- des actifs dévalorisés temporairement, mais bien situés.
L’idée ? Acheter moins cher maintenant, pour vendre plus cher dans 10 à 20 ans.
Pourquoi choisir une SCPI de plus-value plutôt qu’une SCPI de rendement ?
Objectif :
- SCPI de rendement : revenu immédiat via loyers réguliers.
- SCPI de plus-value : valorisation du capital sur le long terme, pas (ou très peu) de revenus annuels.
Parfait pour ceux qui ne cherchent pas des revenus complémentaires aujourd’hui, mais plutôt une belle sortie demain.
Comment ça fonctionne, concrètement
- Vous achetez des parts de la SCPI (par exemple : 10 000 €).
- La société de gestion investit dans des biens à fort potentiel de revalorisation.
- Pas ou peu de loyers versés pendant la durée de détention.
- Après 15 à 20 ans, les biens sont revendus, et vous percevez une quote-part de la plus-value réalisée.
LES SCPI DE PLUS-VALUE
01 Avantages et inconvénients des SCPI de plus-value
Les avantages
- Stratégie de capitalisation sur le long terme.
- Fiscalité différée : pas de revenus à déclarer chaque année.
- Diversification géographique et sectorielle des actifs.
- Gestion 100 % déléguée.
Les inconvénients
- Pas ou peu de revenus annuels (ce n’est pas fait pour du cash flow).
- Horizon de placement long (souvent > 15 ans).
- Moins de visibilité sur le rendement futur (dépend des conditions de marché à la revente).
- Frais d’entrée et de gestion à intégrer (comme pour toutes les SCPI).
02 Profil
Les SCPI de plus-value sont taillées pour ceux qui :
- n’ont pas besoin de revenus complémentaires immédiats,
- veulent préparer leur retraite, un projet futur, ou une transmission,
- ont un profil fiscal déjà élevé et préfèrent différer l’imposition,
- souhaitent investir dans de l’immobilier collectif sans aucune gestion.
Idéal pour les contribuables imposés dans les tranches à 30 % ou 41 % : pas de revenus taxés chaque année, donc moins d’impact sur votre IR.
03 Exemple chiffré
- Investissement initial : 20 000 €
- Pas de revenus annuels (ou très faibles, ex : 0,5 %/an)
- Après 18 ans, revente des biens : vous récupérez 32 000 €
- Plus-value nette : 12 000 € (soit un rendement annualisé moyen de 2,9 %)
Un rendement modéré, mais avec une fiscalité optimisée (nue-propriété = pas de revenus imposables en cours de route + abattements à la revente).
Pourquoi en intégrer dans votre stratégie patrimoniale ?
Les SCPI de plus-value ne remplacent pas les autres types d’investissement immobilier… Mais elles sont un excellent complément pour :
- Préparer l’avenir (retraite, donation, projet immobilier futur),
- Optimiser votre fiscalité en différant les revenus,
- Diversifier vos supports (rendement, fiscale, plus-value… chacun sa mission !)
Faites un bilan patrimonial avant de choisir votre SCPI
SCPI de rendement, fiscale, de plus-value… laquelle est vraiment faite pour vous ? Tout dépend de votre fiscalité, de vos projets, de votre profil investisseur.
Inotax vous propose un bilan patrimonial personnalisé en ligne, pour :
- évaluer votre impôt et votre profil d’investisseur,identifier les meilleurs dispositifs pour réduire,
- lisser ou différer votre fiscalité,construire une stratégie patrimoniale cohérente et optimisée.